11月5－10日，在上海參加第二屆進博會時，鈷業巨頭歐亞資源集團（EruasianResourcesGroup，下稱歐亞資源）CEO宋本（BenediktSobotka）在接受界面新聞獨家專訪時稱，“今年鈷市場很困難。這是眾所周知的?！?0

11月5－10日，在上海參加第二屆進博會時，鈷業巨頭歐亞資源集團（Eruasian Resources Group，下稱歐亞資源）CEO宋本（Benedikt Sobotka）在接受界面新聞獨家專訪時稱，“今年鈷市場很困難。這是眾所周知的。”

2020年底和2021年是非常關鍵的節點。因為特斯拉、大眾等車企生產的新系列電動汽車，將陸續在2020年夏秋之際和2021年上市。

歐亞資源是全球銅、鈷、鐵合金、鉻合金、鋁生產商，總部位于盧森堡，其主要資產集中在哈薩克斯坦、非洲和巴西。哈薩克斯坦共和國政府為其主要股東，占股40％。

動力電池生產商們正在觀望。他們會根據這些品牌車企的電動汽車上市以及銷售情況來排產。這將影響作為生產動力電池重要原材料的鈷的需求。

宋本預計，2021年將是鈷需求十分旺盛的一年。

動力電池暫時熄火，鈷價陷入谷底

自去年年中起，鈷價進入下行通道，目前已是歷史低谷。今年9月初的數據顯示，倫敦金屬交易所（LME）金屬鈷均價14．87美元／磅，同比下降61．4％。

這主要受到供應過剩，以及中國新能源電動車補貼退潮的影響。

因為鈷價低迷，鈷業巨頭們先后選擇停產保價。

今年2月，歐亞資源暫停了其與Gecamines的合資企業博斯礦業有限公司（Boss Mining Sprl，下稱博斯礦業）。博斯礦業的鈷產量曾超過全球供應量的5％。

今年8月，全球最大鈷生產商嘉能可關閉了它在剛果（金）的Mutanda銅鈷礦。Mutanda是全球最大的鈷礦，約占全球鈷供應的近20％。嘉能可預計，該礦將一直暫停至2021年。

以手機為代表的消費電池，以及電動車市場，撐起了鈷的最主要需求。

據國泰君安統計，去年消費電池用鈷占比最高，占比46％；純電動車用鈷占比約12％。

宋本稱，隨著手機對待機時間的要求越來越長，電池能量密度逐漸增大，且新一代手機屏幕更大，耗電更多，需要消耗更多的鈷金屬。

“手機市場鈷需求很大，但未來增長率將不如此前?！彼伪菊f，電動車對鈷的需求增長則將加快，年復合增長率達到20％－30％，這一市場需求也將超越消費電池。

但原本增勢生猛的電動車市場，今年暫時熄火。宋本分析，原因之一是中國市場出現的變化。

在新能源汽車產業的帶動下，過去十年，中國動力電池迎來爆發式增長。據恒大研究院數據顯示，2009－2018年，中國動力電池裝機量從0．03GWh增至57GWh，增長超千倍。

2017年，中國鋰電池在全球市場份額突破60％，超越日韓，成為全球最大的鋰電池生產國。

今年，中國政府宣布將逐步減少新能源汽車相關補貼，并自6月21日起廢止《汽車動力蓄電池行業規范條件》，第一、第二、第三、第四批符合規范條件企業目錄同時廢止。這等于國內動力電池的保護網，被徹底撤下。

據中國汽車工業協會（下稱中汽協）最新數據，10月，國內新能源汽車銷量同比下降45．6％，已連續四個月下降。動力電池的需求和裝機量也自然跟著下降。

目前，大規模生產電動車的廠商包括特斯拉、大眾、戴姆勒、寶馬、豐田汽車和中國部分車企等。

宋本稱，從全球市場看，目前可供選擇的新能源汽車車型并不多?！按蠖嘬囆椭荒芡ㄟ^訂購，”宋本以大眾汽車為例，現在訂購的新車，交付需等到明年5月以后。

因此，電池廠商也在觀望，許多廠商并未滿負荷生產。據宋本介紹，他們想等兩三年之后，視其與汽車廠商簽訂的長期協議中新系列車型的銷售情況，再決定排產。

隨著新車車型陸續從2020年上市，宋本稱看好2020年，尤其是2021年的鋰電池市場。

談及鋰電池廠商，宋本認為，中日韓三國的優勢目前無人可及。

寧德時代新能源科技股份有限公司（300750．SZ）、松下、LG化學、SKI等公司，目前在全球動力電池排名第一陣營。

“動力電池巨頭們之所以能夠在激烈競爭中具備優勢，是因為大廠成本低?！彼伪痉Q，這和手機鋰電池生產廠商很像，只有少數電池廠商才有這種能力。

相較中韓，日本市場具有獨特之處。

日本此前更傾向于生產氫燃料新能源汽車，電動汽車規模較小。

“他們正處于暫時向鋰電池電動車過渡的過程中。豐田和本田都是剛剛開始規模生產電動車。”宋本說。

按照正極材料分類，動力電池有三元鋰電池、磷酸鐵鋰電池、錳酸鋰電池、鈦酸鋰電池等。

中國動力電池應用分會研究部認為，面對補貼不斷退坡，國內車企為迎合市場需求開始追求更高的續航里程，三元鋰電池在乘用車領域大受追捧。

據中國動力電池應用分會研究部統計，今年上半年，三元鋰電池在國內裝機量中的占比為71．14％，位列第一；磷酸鐵鋰占比為26．97％，位列第二。

在三元鋰電池生產上，日本的技術路線與中韓亦不同。

例如，日本松下采用的正極材料是NCA（鎳鈷鋁），三種材料配比為80：15：5。特斯拉采用的正是松下NCA鋰電池。

但中國和韓國市場，電池廠商們多走NCM（鎳鈷錳）正極材料技術路線，比如寧德時代和SKI。

宋本表示，NCM技術路線初期，鎳含量較低，更容易快速和大規模生產。他認為，中國電池廠商的競爭優勢也在于規?；爱a能規模越大，越具備競爭優勢?！?/p>

但隨著對電池能量密度要求增加，NCM開始進入高鎳路線。NCM811，即正極材料中鎳鈷錳的含量比例為80：10：10的三元鋰電池，是目前能量密度與技術含量最高的技術路線。

宋本稱，以NCM811三元鋰電池為代表的高鎳路線，是未來鋰電池的發展方向。動力電池廠商將展開激烈競爭。

寧德時代、比亞迪計劃今年將量產NCM811動力電池。

但NCM811三元電池的構成，讓其很難完全滿足消費者續航里程和安全性合一的完美設想，因為能量密度越高，溫控和安全性就越難保障。因此，要保障電池安全性及循環壽命，能量密度會相對受限。

宋本稱，NCM811三元電池達到安全規模生產仍有難度。但松下的NCA電池，一開始即為高鎳路線，已經解決了高鎳三元電池的大規模生產問題。

隨著中國逐漸減少補貼并取消動力電池白名單限制，未來中日韓三國的鋰電池巨頭將在中國鏖戰，競爭的方向主要是高鎳三元電池以及充電樁的建設。

日韓的“進攻”已經開始。

LG化學已先后宣布三項在華投資。去年4月，其與華友鈷業合作，決定投資100多億元成立了兩家合資公司，用于生產鋰電三元前驅體和正極材料。

同年7月，LG化學宣布，投資約138億元建設產能達32GWh的南京工廠。今年年初，該公司又宣布，2020年前再投資1．2萬億韓元（約合72億元人民幣），在南京新港開發區新建兩家電池廠。

特斯拉的老供應商松下，也已在中國大連投資500億日元（約合31．13億元人民幣）建設方形電池工廠，去年已生產供貨。

松下還宣布，將與特斯拉合作在中國生產電池。豐田在中國的一些車型如花冠和雷凌，已開始使用松下的鋰電池。

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對于未來中國動力電池市場的鈷需求，宋本表示，依然擁有很強的信心。

他預計，盡管增速放緩，中國今年仍將生產150萬輛電動車。去年，中國的新能源汽車銷量共計122萬輛。

目前，中國市場約占歐亞資源營收的1／4。

宋本表示，從動力電池領域看，中國是歐亞資源最大的精煉市場，但不是最大的終端市場。

目前，中國擁有全球80％－90％的鋰、鈷精煉能力。歐亞資源等生產的鋰和鈷，需在中國加工成為精煉鋰和精煉鈷，才能出口至終端客戶，比如日韓。

除貿易方式外，近年來，歐亞資源與中國企業開始聯手在剛果（金）以及其他地區開始礦業項目合作。

宋本稱，以中國國企為代表的中企，在非洲擁有多年礦業經營經驗。依靠強有力的國家支持，這些中企在并不容易拓展商業的中非地帶營商多年。“這是中國企業的優勢?！彼伪痉Q。

剛果（金）供應了全球2／3的鈷。在這里，除了嘉能可、歐亞資源兩家鈷業巨頭外，還有中鐵資源集團、金川集團、華友鈷業（603799．SH）、寒銳鈷業（300618．SZ）、洛陽鉬業（603993．SH）、紫金礦業（601899．SH）、五礦資源（01208．HK）等十幾家淘鈷的中企。

歐亞資源則擁有“先到者”以及成本優勢。

2015年9月2日，中國有色金屬建設股份有限公司（下稱中色股份）與歐亞資源子公司metalkol SA簽署了《剛果（金）RTR項目總承包框架協議》。頭條萬元小本創業好項目，電動車鋰電池組裝維修培訓。了解更對點擊藍色字體鏈接鋰電池定制代工培訓學員電芯批發設備開發一條龍

2016年6月，雙方簽署項目總承包合同，一期項目合同金額約6．54億美元，2017年2月6日開工建設。

除前述嘉能可限產關停的Mutanda銅鈷礦外，未來1－3年鈷行業的最大供給增量，還將來自嘉能可另一個3萬噸產能的鈷項目KCC，以及歐亞資源的RTR項目。RTR項目的鈷供應量將占全球的15％，其中一期產能1．4萬噸，二期合計產能約2萬噸。

據宋本介紹，RTR項目去年已投產。若能全負荷達產，歐亞資源將成為僅次于嘉能可的全球第二大鈷供應商，及中國最大的鈷供應商。

除鈷礦外，歐亞資源還與中國企業聯盟在巴西開發鐵礦石項目，即Bamin一體化項目。

2017年9月，歐亞資源的巴西子公司BahiaMinerao（Bamin）與巴西巴伊亞州政府、中國企業聯盟共同簽署了協議，計劃開發Bamin一體化項目，投資約23億美元，涉及采礦和物流等。

中國企業聯盟由中國中鐵、中國交通建設公司和大連華瑞重工業集團組成。

根據協議，中國企業將共同擁有礦山、鐵路和港口項目的所有權并參與項目的發展和融資。

該礦山項目主要對PedradeFerro礦山進行開發，預計該礦每年將生產1950萬噸高品位鐵精礦。

由于去年巴西政府換屆等因素，這一項目有所推遲。宋本稱，目前該項目已開工建設，開采出的鐵礦石將運往歐洲、中東以及中國。

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