前言:眾所周知,影響股價的因素有很多,宏觀環境,行業發展規劃,上市公司基本面,外圍股市走勢,概念熱點,突發消息等,可以說股市就是一個受多因素影響的綜合體,那股價走勢是由什么因素決定的呢?個人認知有限,對錯僅供參考。正文:A股市場散戶比例較多
前言:
眾所周知,影響股價的因素有很多,宏觀環境,行業發展規劃,上市公司基本面,外圍股市走勢,概念熱點,突發消息等,可以說股市就是一個受多因素影響的綜合體,那股價走勢是由什么因素決定的呢?個人認知有限,對錯僅供參考。

正文:
A股市場散戶比例較多,大部分股民,是普通投資者,并不具備專業的分析能力,很多時候,就是關注新聞、財經消息,或者身邊朋友的推薦,道聽途說,以此作為選股買入的依據,但就是這樣一個普通群體中,也不乏部分老手,他們的持股收益遠超“專家”,當然證券從業人員是不能開戶炒股的,我也是其中一員,操盤水平的真實性,也備受質疑。
我們無需扯遠,因為影響股價走勢的因素有很多,即使是專業人員,也很難分析出影響股價的決定性因素,我相信有些基礎數據是這個市場的底牌,但這個數據我看不到,普通的股民也看不到,大部分的專業人士也看不到,因為股市分析就成了盲人摸象,可能說得對,又不全對,霧里看花,充滿了不確定性。
我經常聽到一句話,選股一定要選熱點,不是熱點的股票很難漲起來,不少股民對于追熱點概念樂此不疲。我們需要了解,什么是熱點?股價沒有漲起來的時候,不是熱點,漲起來了,漲到大部分投資者都開始關注的時候,才成為熱點,比如之前的碳中和、醫美、新能源、元宇宙、新型煙草概念等等,所以等到我們發現熱點的時候,股價一般已經處于中高位了。
我們就需要思考,在成為熱點板塊之前,這個板塊的股價是怎么漲起來的?是誰推動了股價的上漲,使其成為熱點?在熱點還沒有形成之前,推動股價上漲的動力,才是真正決定股價走勢的決定性因素。成為熱點之后,各路資金蜂擁而入,影響股價走勢的因素就變得復雜了,大多只是影響因素,而并非決定性因素。比如游資的參與、資本的介入(例如:部分頭部企業宣布進軍某個熱點板塊行業)、市場的情緒、政策的調控等等,這些都是影響因素,不是決定因素。
在股市十多年,我還是認為大部分股票中,是有主力存在的,只不過主力有大小,控盤能力有差異,操盤能力更是參差不齊。如果股價在低位時,大部分的籌碼在主力手里,這句話中,我們需要理解,何為“低價”,我的理解是股價低于主力的持倉成本,或者高于主力持倉成本不多,沒有特殊情況,主力是不愿在這個價格拋出的,我們把這個價格稱為低價;如果股價已經高到主力愿意隨時拋出,那顯然是高價了。
所以股價的高低是相對的,主要籌碼大部分在主力手里,并且股價沒有高出主力成本多少,那么就不算高價;例如,一個主力從很低的價格,拉升股價3倍之后,陸續拋出,但拋出的籌碼被另一個主力吸走,那么接盤的主力,很有可能會繼續拉升股價,此時的股價,就不能算是高價。只有當主力拋出籌碼時,并沒有其他主力吸籌,而都被散戶接盤,此時想要再拉升股價,難度就太大了,因為散戶很難形成合力。
上面這些道理我們都懂,概括起來說,就是兩點:一、籌碼要集中;二,股價要低。這兩點是決定股價上漲的決定性因素。(個人觀點,謹慎參考)如果這點能夠達成共識,我們就有了繼續探討的基礎。
主力是什么時候開始吸籌的?是板塊成為熱點后才開始吸籌嗎?我想真正目標長遠的主力,早已吸飽了籌碼,只是在等待風起,風來的時候,豬都能被吹上天;在沒有風起的時候,就是保持相對的震蕩。大盤整體環境好,股價就震蕩上行,大盤整體回落時,如果沒有特別的必要,就震蕩下行,一方面吸盤,另一方面就是做點高拋低吸,降低持倉成本。
沒有風可以造風,沒有勢可以借勢,沒有熱點可以制作熱點,沒有故事可以編故事。我印象中,工業母機、元宇宙等等概念,都是一夜之間出來的,難道是概念出來之后,主力才開始吸籌嗎?
關于吸籌的方式,我認為分兩種,一種是主動吸籌,還有一種是被動吸籌。主動吸籌,是主力通過調研、研究分析手段,提前知曉某行業或者上市公司有良好前景,提前介入;被動吸籌,主要是散戶拋出,主力被動吸籌,主要體現在公募基金,因為有最低倉位的限制,這條限制也是為了股市的穩定,不至于出現太大的波動,有了最低倉位的限制,散戶拋出的籌碼,被主力擇優吸籌,達到被動吸籌的目的。
被動吸籌在資源類板塊上比較有代表性,比如電力、鋼鐵、煤炭、化工等板塊,這些板塊中,國有企業多,業績一般也比較優良,今年這波資源股的快速上漲,我認為就是被動吸籌多年,導致籌碼非常集中,風一來,就漲得非常高。再加上部分游資和量化基金在高位的推波助瀾,資源股這波行情可謂大肉。但散戶大多不僅沒有吃到肉,反而高位吃套。
游資喜歡在熱點板塊上興風作浪,高位博弈,在市場情緒沒有減退之前,推波助瀾,利用大的振幅和高的換手率,快速獲利。但游資也有塊錢的時候,因為里面還有持倉成本特別低的主力,主力隨時有可能大批量出貨,這樣游資也有可能被主力坑殺,這樣的例子不在少數,往往發生在消息推動股票上漲,成為熱門股票,高位游資介入,最后消息被辟謠,主力高位出貨,游資來不及止盈,只要認虧出局。
在股市里,熱門票里散戶多,散戶多的地方往往有大棒,如果利空,股價也容易產生踩踏。我們在參與熱點概念炒作的時候,就要時刻警惕主力的大棒。股價已經遠遠高出主力成本,主力隨時可以出貨,這種股票,散戶很多時候就是當接盤俠的。
綜上所述,我們需要重點關注股票的籌碼集中度,以及主力的大概持倉成本,這兩點,是決定股價走勢的最重要因素。不管行情怎么變,主力要賺錢,這點是不變的。
風險提示:股市有風險,投資需理性,以上內容僅供參考。