科技改變生活 · 科技引領(lǐng)未來
科技改變生活 · 科技引領(lǐng)未來
來源|賽柏藍(lán)（未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載）特約撰稿|傅青主（天地云圖中藥產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)平臺(tái)）2021年，在全球性通貨膨脹的背景下，國內(nèi)中藥材原料價(jià)格呈現(xiàn)出持續(xù)普漲的情況，給中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的生產(chǎn)和消費(fèi)帶來了極大的影響。生產(chǎn)方面，持續(xù)高企的價(jià)格直接或間接影
來源 | 賽柏藍(lán) （未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載）
特約撰稿 | 傅青主（天地云圖中藥產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)平臺(tái)）
2021年，在全球性通貨膨脹的背景下，國內(nèi)中藥材原料價(jià)格呈現(xiàn)出持續(xù)普漲的情況，給中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的生產(chǎn)和消費(fèi)帶來了極大的影響。生產(chǎn)方面，持續(xù)高企的價(jià)格直接或間接影響到各生產(chǎn)企業(yè)所需原料供應(yīng)難以保障的問題；消費(fèi)方面，企業(yè)主營收入利潤持續(xù)下降，導(dǎo)致部分生產(chǎn)企業(yè)開始謀求轉(zhuǎn)型。
01
生產(chǎn)方面：原料總體普漲，企業(yè)壓力倍增
1.1 2021年國內(nèi)中藥材綜合200指數(shù)整體評(píng)價(jià)
圖：綜合200價(jià)格指數(shù)圖（來源：中藥材天地網(wǎng)）
從綜合200價(jià)格指數(shù)看：由于全球性通貨膨脹，以及國內(nèi)中藥材產(chǎn)能與進(jìn)口形勢的變化，中藥材天地網(wǎng)綜合200指數(shù)在2021年表現(xiàn)堅(jiān)挺上行，2021年整體統(tǒng)計(jì)下來，全年度報(bào)收于2710.04點(diǎn)，同比上漲10.29%，漲幅明顯。
第一階段，春節(jié)前行情平穩(wěn)，進(jìn)入2021年第一季度，受疫情影響，綜合200指數(shù)同比上漲8.01%，為近10年同階段最高值；第二階段，進(jìn)入2021年7月，隨著大批家種藥材采集以及河南和山西水災(zāi)影響，指數(shù)快速上揚(yáng)，同比上漲9.13%；第三階段，2021年9月份，隨著游資和熱錢加快進(jìn)駐中藥材原料領(lǐng)域囤積炒作，價(jià)格指數(shù)開始大幅度提升。
1.2 2021年國內(nèi)中藥材家種100指數(shù)整體評(píng)價(jià)
圖：家種100價(jià)格指數(shù)圖（來源：中藥材天地網(wǎng)）
從家種100指數(shù)看：2021年，國內(nèi)出現(xiàn)罕見的南旱北澇情況，造成多個(gè)家種類中藥材產(chǎn)能下降，中藥材天地網(wǎng)家種100指數(shù)在2021年整體上行。家種100指數(shù)全年度報(bào)收2613.84點(diǎn)，同比上漲10.82%，漲幅明顯。
具體表現(xiàn)為：一是春節(jié)前后行情平穩(wěn)，但進(jìn)入2021年第一季度，受采購批量啟動(dòng)，以及通貨膨脹預(yù)期明朗化，中藥材價(jià)格出現(xiàn)普漲，家種100指數(shù)同比上漲7.95%，也是近10年來最高值；二是進(jìn)入2021年7月，受河南和山西水災(zāi)影響，加上多地出現(xiàn)疫情防控，產(chǎn)新藥材采收不上來或運(yùn)輸困難，家種100指數(shù)快速上揚(yáng)，同比上漲10.74%；到第4季度，隨著中藥材產(chǎn)能減產(chǎn)情況得到證實(shí)，價(jià)格指數(shù)開始大幅度提升。
1.3 2021年國內(nèi)中藥材野生99指數(shù)整體評(píng)價(jià)
圖：野生99價(jià)格指數(shù)圖（來源：中藥材天地網(wǎng)）
從野生99指數(shù)看：一方面，中藥材價(jià)格全線上漲；另一方面，野生資源蘊(yùn)藏量逐年下降，多個(gè)野生類中藥材產(chǎn)能下降，帶動(dòng)野生99指數(shù)整體上行，全年度報(bào)收3659.45點(diǎn)，同比上漲12.90%，漲幅明顯。
一是春節(jié)前行情平穩(wěn)，進(jìn)入2021年第一季度，受疫情影響進(jìn)口受阻，依賴東南亞進(jìn)口的雞血藤、海螵蛸、天龍等野生藥材難以進(jìn)口，野生99指數(shù)同比上漲9.09%，增長幅度是近10年來最高；到2021年7月，隨著炒作資本加快進(jìn)入野生藥材原料囤積，野生99指數(shù)迅速上揚(yáng)，同比上漲11.44%，并一直持續(xù)到2021年第四季度。
1.4 年國內(nèi)中藥材云圖采購經(jīng)理人指數(shù)整體評(píng)價(jià)
圖：中藥采購經(jīng)理人指數(shù)圖（來源：天地云圖）
從采購經(jīng)理人指數(shù)看：2021年中藥采購經(jīng)理人指數(shù)達(dá)到58.393點(diǎn)，較2020年明顯回溫，反饋出中藥工業(yè)生產(chǎn)開始低谷反彈。
具體表現(xiàn)為：一是春節(jié)前由于受到疫情管控，生產(chǎn)和需求在很大程度受到了限制，加上庫存積壓以及進(jìn)出口訂單下降等因素，指數(shù)呈現(xiàn)小幅回落，由2020年12月的56.55下滑至2021年2月56.02，下滑幅度0.94%；進(jìn)入3月份后，中藥材生產(chǎn)和需求提高，企業(yè)采購意愿加強(qiáng)，采購經(jīng)理指數(shù)開始大幅度上漲，指數(shù)由56.02上漲至58.3935，上漲幅度4.24%；2021年第三季度，生產(chǎn)開始降溫，指數(shù)下挫；第四季度再次出現(xiàn)回溫，呈現(xiàn)“翹尾”現(xiàn)象。
1.5 2021年國內(nèi)中藥材漲幅排行榜（前50位）
序號(hào) | 名稱 | 2021年1月 | 2021年12月 | 漲跌情況 |
1 | 墨旱蓮 | 3.00 | 18.00 | 500.00% |
2 | 關(guān)黃柏 | 14.00 | 60.00 | 328.57% |
3 | 地黃 | 12.00 | 45.00 | 275.00% |
4 | 瞿麥 | 3.80 | 13.50 | 255.26% |
5 | 瓜蔞皮 | 8.00 | 28.00 | 250.00% |
6 | 生地黃 | 12.00 | 42.00 | 250.00% |
7 | 常山 | 4.00 | 13.00 | 225.00% |
8 | 槐花 | 6.00 | 19.00 | 216.67% |
9 | 白頭翁 | 45.00 | 140.00 | 211.11% |
10 | 馬錢子 | 45.00 | 140.00 | 211.11% |
11 | 穿破石 | 4.00 | 12.00 | 200.00% |
12 | 密蒙花 | 15.00 | 45.00 | 200.00% |
13 | 熟地黃 | 13.50 | 39.00 | 188.89% |
14 | 祖師麻 | 6.00 | 16.00 | 166.67% |
15 | 牛膝 | 13.00 | 34.00 | 161.54% |
16 | 小薊 | 2.00 | 5.00 | 150.00% |
17 | 海狗腎 | 16,500.00 | 40,000.00 | 142.42% |
18 | 佩蘭 | 5.00 | 12.00 | 140.00% |
19 | 芒硝 | 1.20 | 2.80 | 133.33% |
20 | 茜草 | 30.00 | 70.00 | 133.33% |
21 | 澤瀉 | 18.50 | 43.00 | 132.43% |
22 | 菊花 | 32.00 | 70.00 | 118.75% |
23 | 木瓜 | 12.00 | 26.00 | 116.67% |
24 | 白前 | 13.00 | 28.00 | 115.38% |
25 | 射干 | 27.00 | 58.00 | 114.81% |
26 | 沙苑子 | 38.00 | 80.00 | 110.53% |
27 | 澤蘭 | 3.80 | 8.00 | 110.53% |
28 | 覆盆子 | 60.00 | 125.00 | 108.33% |
29 | 地龍 | 135.00 | 275.00 | 103.70% |
30 | 薄荷 | 5.50 | 11.00 | 100.00% |
31 | 壁虎 | 1,400.00 | 2,800.00 | 100.00% |
32 | 川芎 | 22.50 | 45.00 | 100.00% |
33 | 大腹皮 | 4.00 | 8.00 | 100.00% |
34 | 雞冠花 | 13.00 | 26.00 | 100.00% |
35 | 荊芥 | 6.00 | 12.00 | 100.00% |
36 | 馬勃 | 45.00 | 90.00 | 100.00% |
37 | 馬齒莧 | 6.00 | 12.00 | 100.00% |
38 | 南山楂 | 10.00 | 20.00 | 100.00% |
39 | 土鱉蟲 | 45.00 | 90.00 | 100.00% |
40 | 補(bǔ)骨脂 | 8.20 | 16.00 | 95.12% |
41 | 桂枝 | 4.00 | 7.80 | 95.00% |
42 | 防風(fēng) | 15.00 | 29.00 | 93.33% |
43 | 光慈姑 | 135.00 | 260.00 | 92.59% |
44 | 五加皮 | 26.00 | 50.00 | 92.31% |
45 | 山茱萸 | 25.00 | 48.00 | 92.00% |
46 | 車前子 | 30.50 | 58.00 | 90.16% |
47 | 白芷 | 8.00 | 15.00 | 87.50% |
48 | 楮實(shí)子 | 26.00 | 48.00 | 84.62% |
49 | 狗脊 | 12.00 | 22.00 | 83.33% |
50 | 鹿鞭 | 300.00 | 550.00 | 83.33% |
表：2021年中藥材原料上漲TOP50名單（來源：天地云圖）
從原料上漲TOP50看：
一是野生品種引領(lǐng)整個(gè)中藥原料行情持續(xù)走高，如：關(guān)黃柏、壁虎、白頭翁、地龍、馬勃等；
二是小三類品種因產(chǎn)能下降導(dǎo)致供求矛盾凸顯，如：墨旱蓮、瞿麥、瓜蔞皮、常山、槐花、穿破石、祖師麻、小薊、佩蘭、芒硝等；
三是家種類品種因生產(chǎn)調(diào)減，嚴(yán)重產(chǎn)能不足，帶動(dòng)行情穩(wěn)步走高，如：地黃、馬錢子、牛膝、澤瀉、川芎、木瓜、覆盆子等；
四是受降雨情況影響，氣溫和日照不足導(dǎo)致產(chǎn)能下降，如：沙苑子、土鱉蟲、楮實(shí)子、山茱萸、車前子等。
1.6 2021年國內(nèi)中藥材跌幅排行榜（前50位）
序號(hào) | 中藥材名稱 | 2021年1月 | 2021年12月 | 漲跌情況 |
1 | 牡蠣 | 9.00 | 1.30 | -85.56% |
2 | 龜甲膠 | 1,700.00 | 320.00 | -81.18% |
3 | 浮海石 | 7.50 | 3.00 | -60.00% |
4 | 兩面針 | 15.00 | 6.00 | -60.00% |
5 | 柿蒂 | 28.00 | 12.00 | -57.14% |
6 | 糯稻根 | 11.00 | 4.80 | -56.36% |
7 | 谷精草 | 40.00 | 18.00 | -55.00% |
8 | 香櫞 | 32.00 | 15.00 | -53.13% |
9 | 桑椹 | 17.00 | 8.00 | -52.94% |
10 | 紫石英 | 8.00 | 4.00 | -50.00% |
11 | 穿心蓮 | 13.00 | 7.00 | -46.15% |
12 | 豆蔻 | 130.00 | 70.00 | -46.15% |
13 | 獨(dú)活 | 25.00 | 15.00 | -40.00% |
14 | 藿香 | 15.00 | 9.00 | -40.00% |
15 | 廣藿香 | 22.00 | 13.50 | -38.64% |
16 | 八角茴香 | 85.00 | 53.00 | -37.65% |
17 | 女貞子 | 4.30 | 2.80 | -34.88% |
18 | 矮地茶 | 9.00 | 6.00 | -33.33% |
19 | 金礞石 | 3.00 | 2.00 | -33.33% |
20 | 枇杷葉 | 4.50 | 3.00 | -33.33% |
21 | 夏天無 | 52.00 | 35.00 | -32.69% |
22 | 母丁香 | 19.00 | 13.00 | -31.58% |
23 | 秦皮 | 8.00 | 5.50 | -31.25% |
24 | 木鱉子 | 30.00 | 21.00 | -30.00% |
25 | 千年健 | 40.00 | 28.00 | -30.00% |
26 | 蔓荊子 | 105.00 | 75.00 | -28.57% |
27 | 商陸 | 7.00 | 5.00 | -28.57% |
28 | 玫瑰茄 | 55.00 | 40.00 | -27.27% |
29 | 山銀花 | 115.00 | 85.00 | -26.09% |
30 | 金銀花 | 200.00 | 150.00 | -25.00% |
31 | 西青果 | 40.00 | 30.00 | -25.00% |
32 | 兒茶 | 45.00 | 34.00 | -24.44% |
33 | 鳳尾草 | 9.00 | 7.00 | -22.22% |
34 | 石見穿 | 28.00 | 22.00 | -21.43% |
35 | 芫花 | 38.00 | 30.00 | -21.05% |
36 | 地錦草 | 7.50 | 6.00 | -20.00% |
37 | 番瀉葉 | 10.00 | 8.00 | -20.00% |
38 | 綿馬貫眾 | 15.00 | 12.00 | -20.00% |
39 | 肉豆蔻 | 75.00 | 60.00 | -20.00% |
40 | 天花粉 | 15.00 | 12.00 | -20.00% |
41 | 重樓 | 650.00 | 520.00 | -20.00% |
42 | 山慈菇 | 260.00 | 210.00 | -19.23% |
43 | 蓖麻子 | 8.00 | 6.50 | -18.75% |
44 | 川牛膝 | 32.00 | 26.00 | -18.75% |
45 | 葛根 | 11.00 | 9.00 | -18.18% |
46 | 馬鞭草 | 5.50 | 4.50 | -18.18% |
47 | 山麥冬 | 35.00 | 29.00 | -17.14% |
48 | 雞骨草 | 12.00 | 10.00 | -16.67% |
49 | 鶴虱 | 25.00 | 21.00 | -16.00% |
50 | 燕窩 | 16,000.00 | 13,600.00 | -15.00% |
表：2021年中藥材下滑TOP50名單（來源：天地云圖）
從原料下滑TOP50看：
一是國內(nèi)疫情管控良好，疫情用藥增速減緩，疫情品種下滑幅度大，如：穿心蓮、藿香、枇杷葉、山銀花、金銀花等；
二是家種產(chǎn)能激增導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，占整體70%以上，如：香櫞、獨(dú)活、商陸、玫瑰茄、八角茴香、肉豆蔻、豆蔻等；
三是需求出現(xiàn)萎縮品種，如：番瀉葉、蓖麻子、地錦草、商陸、夏天無等。
02
消費(fèi)方面：企業(yè)主營收入下降，部分開始嘗試轉(zhuǎn)型
圖：中藥飲片和中成藥制造主營收入（來源：國家統(tǒng)計(jì)局）
從主營收入看：中藥飲片和中成藥主營收入下降明顯，消費(fèi)市場呈現(xiàn)過飽和狀態(tài)。
從2011-2016年，中藥飲片加工主營收入從2011年的797億元增長到2016的1956億元，總體漲幅達(dá)到了145.42%；中成藥制造從2011年的3361億元增長到2016年的6697億元，總體漲幅達(dá)到了99.26%。
中藥飲片加工和中成藥制造主營收入雖然在持續(xù)遞增，但其增長率從2013年開始卻在逐漸下降，中藥飲片加工增長率從2013年的27.71%下滑至2016年的15.06%，中成藥制造增長率從2013年的24.17%下滑至2016年的8.59%。充分說明中藥飲片和中成藥市場逐步趨于飽和。
從2016年開始，中藥飲片加工和中成藥制造主營收入開始進(jìn)入下行通道，中藥飲片加工在2018年首次出現(xiàn)負(fù)增長情況，增長率下滑20.79%，而中成藥制造從2017年開始已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的負(fù)增長情況，增長率下滑14.35%。
2019年隨著芪黃通秘軟膠囊等23個(gè)中成藥納入醫(yī)保目錄，中藥飲片加工和中成藥制造迎來了明顯的消費(fèi)回漲，中藥飲片加工主營收入從1715億元上漲至1933億元，漲幅12.71%；中成藥制造從4655億元下滑至4587億元，下滑幅度1.46%。
雖然增長率下滑，但與2017年相比，下降幅度得到了很大程度的控制。2020年，新型冠狀病毒肺炎疫情肆虐全球，受疫情影響，全國醫(yī)療機(jī)構(gòu)門診量大幅下跌，中醫(yī)門診量的萎縮及中成藥用量整體下滑，導(dǎo)致了中藥飲片加工和中成藥制造再一次出現(xiàn)明顯的負(fù)增長情況。
圖：2019Q1-2021Q3醫(yī)藥工業(yè)六大子行業(yè)對(duì)醫(yī)藥工業(yè)的收入貢獻(xiàn)占比（來源：中康CMH）
圖：2019Q1-2021Q3醫(yī)藥工業(yè)六大子行業(yè)對(duì)醫(yī)藥工業(yè)的利潤貢獻(xiàn)占比（來源：中康CMH）
從收入貢獻(xiàn)利潤貢獻(xiàn)看：中藥類生產(chǎn)和加工貢獻(xiàn)占比持續(xù)下滑，生物藥品制造貢獻(xiàn)占比增長明顯。中藥飲片加工收入貢獻(xiàn)占比和利潤貢獻(xiàn)占比分別從2019年四季度的9.3%和5.8%下滑至2021年三季度的6.9%和2.5%；中成藥生產(chǎn)收入貢獻(xiàn)占比和利潤貢獻(xiàn)占比分別從2019年四季度的21.9%和22.9%下滑至2021年三季度的15.3%和9.2%。
從2019年，受23個(gè)中成藥納入醫(yī)保目錄影響，青海、浙江金華、遼寧等地都已經(jīng)開始對(duì)中成藥實(shí)施帶量采購。這也意味著，中成藥即便仍有市場，價(jià)格也大幅降低，利潤也將大幅縮水。
這對(duì)于現(xiàn)有中藥企業(yè)無疑是巨大挑戰(zhàn)。中藥飲片加工和中成藥生產(chǎn)雖然迎來短暫的回升，但整體收入貢獻(xiàn)卻依舊呈現(xiàn)出穩(wěn)步下滑的態(tài)勢。
反觀生物藥品制造，收入貢獻(xiàn)占比和利潤貢獻(xiàn)占比分別從2019年四季度的11.6%和15.5%增長至2021年三季度的25.0%和56.0%，整體增長不僅明顯而且迅猛。
正是由于這個(gè)原因，很多中藥企業(yè)開始謀求轉(zhuǎn)型。例如：步長制藥、香雪制藥、天士力等紛紛向生物制藥、腫瘤、免疫等領(lǐng)域發(fā)力。
宏觀政策層面，中醫(yī)藥整體仍然是受到鼓勵(lì)的。在十四五規(guī)劃中，也強(qiáng)調(diào)了要堅(jiān)持中西醫(yī)并重，大力發(fā)展中醫(yī)藥事業(yè)。特別是在國家整體鼓勵(lì)創(chuàng)新、回歸藥品治療價(jià)值的大背景下，重點(diǎn)監(jiān)控目錄和中成藥集采落地實(shí)施必將影響未來中國醫(yī)藥行業(yè)的整體格局，未來產(chǎn)品研發(fā)重心將回到滿足臨床需求的軌道上來。
同時(shí)，眾多中成藥企選擇降價(jià)進(jìn)入醫(yī)保目錄也是順應(yīng)改革之形勢。但是生產(chǎn)在源頭，消費(fèi)看源頭，原料價(jià)格的管控將成為各大企業(yè)生產(chǎn)管理的重中之重。
生產(chǎn)企業(yè)一方面加快進(jìn)駐產(chǎn)地力度，真實(shí)開展基地建設(shè)和“訂單農(nóng)業(yè)”；另一方面，盡快開展野生變家種工作的科研及資金投入，企業(yè)才有望以價(jià)換量打開增長空間，使藥品銷售量出現(xiàn)快速增長。
王悅?cè)A