科技改變生活 · 科技引領未來
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就業，是反映社會經濟的發展動向的重要指標，側面反映行業的景氣變遷文｜《財經》記者王穎編輯｜王立峰2022年以來，就業問題再次牽動人心。就業，是反映社會經濟發展動向的重要指標，背后是民生。不同行業就業人口的流動，則從側面反映行業的景氣變遷。2
就業，是反映社會經濟的發展動向的重要指標，側面反映行業的景氣變遷
文｜《財經》記者 王穎編輯｜王立峰
2022年以來，就業問題再次牽動人心。
就業，是反映社會經濟發展動向的重要指標，背后是民生。不同行業就業人口的流動，則從側面反映行業的景氣變遷。
2020年以來的新冠疫情，對經濟和就業帶來沖擊，“打工人”的生活因此而發生巨變。與此同時，也可以看到，部分互聯網大廠陷入裁員傳聞，折射消費者互聯網增長紅利正在消退的現實。
Wind數據顯示，2021年，A股共有4810家公司在年報中披露了員工人數。《讀數一幟》發現，盡管飽受疫情沖擊，2021年A股上市公司整體員工數量2873萬人，對比2020年凈增逾百萬人，過去5年凈增561萬人。
通常來說，A股上市公司是相關行業內優質資產的代表，因此A股上市公司員工的增減變動，一定程度上也反映了產業景氣度的變化。凡是積極招聘的行業，一般都處于上升通道；反之，如果行業前景暗淡，則可能遭遇系統性的人員流失，這對于上市公司同樣適用。
中國制造崛起，電子醫藥“擴招”
規模方面，2021年末，A股員工總數最高的仍是銀行業，達250萬人，其次是電子和建筑裝飾，均在200萬人以上。其他員工總數突破百萬大關的行業還有汽車、醫藥生物、通信、交通運輸等九個行業。這些行業大多在國民經濟中占據重要位置，也是吸引社會就業的主力。
員工人數的增減變化，折射中國的產業變遷。傳統的能源、金融、通信行業處于成熟期，用人需求已基本飽和，甚至出現人員凈流出。當前仍在大量招人的，較為典型的代表是比亞迪（002594.SZ）、立訊精密（002475.SZ）、寧德時代（300750.SZ）等制造業公司，這是中國制造崛起的標志。
《讀數一幟》將2021年末的員工人數與2019年末做對比（數據包含新上市企業），試圖了解疫情籠罩下這兩年，各行業的變化。由于行業人員流動是一個長期漸進的過程，《讀數一幟》同時也把統計的時間軸拉長，對比近五年來人員流動情況。
從過去兩年的數據來看，員工增員前三的行業分別是電子、電力設備、醫藥生物這類新興產業，這三個行業過去兩年的員工數量分別凈增長32萬、26.6萬、20萬。尤其是電子業，五年內增加近百萬人，從總員工數和增員人數上，都位居前列。
增員的背后，是企業業績的向好態勢。2021年歸母凈利潤增幅前50名的上市公司中，有超三成來自前述三類行業。
從公司排行來看，仍是以制造業為主。兩份榜單前十名中就出現了立訊精密、藍思科技（300433.SZ）、歌爾股份（002241.SZ）、領益智造（002600.SZ）四家消費電子類企業，它們均是消費電子產品供應商。消費電子領域，尤其是蘋果產業鏈，巨大的訂單體量支撐著這些供應鏈企業迅猛擴員。立訊精密以五年內凈增18萬員工拔得頭籌，近兩年增員人數就占了一半。藍思科技五年凈增加超8萬人，近兩年就有5.3萬人。
排名第二的是牧原股份（002714.SZ），這是一家生豬養殖龍頭，過去兩年凈增員8.7萬人。公司采用自繁自養模式，在成本控制上有一定優勢。2021年隨著生豬價格快速下跌、飼料價格上漲，生豬養殖企業陷入深度虧損，只有牧原股份仍保持盈利，但歸母凈利潤下降了75%。牧原股份去年凈增員1.5萬人。但與其相反的是，正邦科技（002157.SZ）、新希望（000876.SZ）、溫氏股份（300498.SZ）等養豬同行大幅減員，分別凈減員3萬人、1.6萬人、8844人。
汽車產業，是中國的支柱性產業，也是制造業的代表。近兩年以來的新能源汽車高景氣度，驅動著比亞迪的人員擴張，比亞迪5年內凈增加了9.4萬員工，僅2021年一年就增長了6.4萬。新能源汽車或將是中國汽車彎道超車的絕好機會。
頗讓外界吃驚的一個行業是房地產業。盡管遭遇政策層面的調控，但是房地產企業過去五年的員工增員比例依然達到了90%。不過，房地產企業的增員并不是因為行業的快速發展，而是房地產企業的轉型，包括萬科A（000002.SZ）在內的房地產企業都在努力向物業服務轉型，由此導致了人員數量的猛增。A股房地產企業中，萬科A員工增加數量最多，從2016年末的5.8萬人增加至2021年末的14萬人。
石油石化10萬員工“大瘦身” 新能源成為就業新方向
中國產業正在逐步升級，整體來看，周期式微，創新崛起。在中國制造業成為新就業窗口的同時，石油石化、鋼鐵、煤炭這類周期性行業，以及紡織服飾、通信等傳統產業，員工呈現凈流出的態勢。
其中石油石化行業員工數量下降最多，五年凈下降近10萬人。尤其是石化雙雄，過去五年中國石油（601857.SH）減員超9萬人，中國石化（600028.SH）減員6.6萬人。平煤股份（601666.SH）近兩年減員2萬人。中國經濟增速的放緩，對于石油化工需求的下降，以及低碳路線的推進，導致了前述行業減員的出現。
對比來看，受益于碳中和的新能源產業——鋰電池、光伏等產業則快速發展。寧德時代的員工數量從2017年的1.5萬人快速擴張至2021年的8.4萬人，增長幅度460%。同一產業鏈的億緯鋰能（300014.SZ）、國軒高科（002074.SZ）、贛鋒鋰業（002460.SZ），以及隆基綠能（601012.SH）、陽光電源（300274.SZ）等都出現了員工數量的快速增長。
通信行業整體員工數在減少，近五年凈流出超4萬人，其中中國移動（600941.SH）減員1萬人，中國電信（601728.SH）減員8000人，中國聯通（600050.SH）減員1.1萬人。曾經的民營電信增值服務巨頭ST鵬博士（600804.SH）員工也從2016年末的3.8萬人銳減至2021年底的3500人。
疫情反復之下，影院上座率低、新片撤檔，讓傳媒影視業舉步維艱，近兩年凈減員3萬人。2021年有一半影視娛樂公司出現了不同程度的虧損。
從銀行業來看，農業銀行（601288.SH）2021年末雖然人數排名第一，但是卻比2016年末減少了4萬人，5年時間減少了超8%的員工。工商銀行（601398.SH）五年內凈減少2.8萬人，建設銀行（601939.SH）減少1.1萬人，中國銀行（601988.SH）減少2500人。
最后指出，從公司排行榜來看，除去已退市經營困難的企業，企業員工減少并不一定是裁員，有些是因為股權或資產處置，導致部分子公司不再納入合并報表，要具體問題具體分析。
比如中國天楹（000035.SZ）2021年員工人數減少了4.5萬人，但2020年則新增了1.5萬人，為何僅隔一年就“裁員”呢？中國天楹為緩解債務壓力，于2021年10月出售了海外子公司Urbaser 100%股權。事實上，除去Urbaser，中國天楹的在職員工仍處于增長態勢。
海航科技（600751.SH）員工數減少也是出售子公司所致。2021年，海航科技出售了旗下英邁國際100％股權，這家公司員工就有3.6萬人。英邁國際是海航科技于2016年收購的美國IT供應鏈龍頭。但這次收購給海航科技帶來了高額資金成本。出售雖緩解了海航科技的資金壓力，但隨之而來的則是公司“無主營業務”，發展方向成謎。
歐菲光（002456.SZ）近兩年員工數減少1.8萬人，這與公司被踢出蘋果供應鏈有關。歐菲光曾是蘋果攝像頭模組的供應商。公司2021年3月公告稱，境外特定客戶終止與其采購關系。市場普遍認為該客戶為蘋果公司。之后歐菲光將攝像頭業務轉讓給聞泰科技（600745.SH）。
還有部分企業是由于資產重組、收購兼并導致的人員變動。
啟迪環境（000826.SZ）近兩年凈減員2.5萬人。公司自2018年起開始出現經營狀況惡化，多個PPP項目停滯等情形。2021年初，城發環境（000885.SZ）宣稱擬換股吸收合并啟迪環境，交易完成后，啟迪環境將終止上市并注銷法人資格。不過，推進了一年多的重大資產重組因啟迪環境今年2月被立案調查而再生變數。
外服控股（原強生控股，600662.SH）的員工從2020底的1.98萬人降至2021年底的3000人。不過，該公司員工數量的變動主要是因為資產重組，在將原主業出租與租賃行業置換出去后，置入進來的是從事人力資源服務的資產，公司業務以及人員結構發生了根本性變化。
張同