科技改變生活 · 科技引領未來
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大家一般提到中國的企業(yè)，都只會把巨頭和大公司掛嘴邊，殊不知，小微企業(yè)已經(jīng)占據(jù)我國經(jīng)濟版圖半壁江山。
工商數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，我國小微企業(yè)約有2800戶，個體工商戶約有6200萬戶，中小微企業(yè)包含個體工商戶占全部市場的比重超過90%。
到目前為止，中小企業(yè)貢獻了中國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè);完成了65%的發(fā)明專利、75%的企業(yè)技術創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。
而小微企業(yè)中，小型企業(yè)占14.88%，微型企業(yè)占85.12%，小型與微型企業(yè)的比例約為1：5.72。
小微企業(yè)融資難、融資貴的問題一直都存在，貢獻與金融機構對小微企業(yè)的貸款支持并不匹配。截至2018年6月末，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的32.3%。
但是，國家著力緩解該問題的論調(diào)和方向一直沒變。隨著一系列支持政策的落實，小微企業(yè)融資狀況已經(jīng)有明顯改善。截至一季度末，普惠型小微企業(yè)貸款余額比年初增長16.85%。
這也是國家整頓P2P之時，沒有直接取締和“一刀切”的根本所在。近五年，小微企業(yè)通過P2P平臺直接或抵押借款的金額達到1萬億元。
以經(jīng)濟貢獻測算，小微企業(yè)貸款空間預計為當前規(guī)模的1.6倍—2.5倍。這樣看來，我國小微企業(yè)貸款業(yè)務空間較大。
P2P發(fā)展到現(xiàn)在的階段，不合法的平臺已經(jīng)出清不少，將來會完全消失。而真正以普惠金融為宗旨的平臺，不僅會得到國家的全力支持，還會活下來成為最后贏家，繼續(xù)為實體經(jīng)濟服務。
01.我國小微企業(yè)融資狀況
2017年12月，工信部等四部委發(fā)布的《統(tǒng)計上大中小微企業(yè)劃分辦法(2017)》對我國各行業(yè)中大、中、小、微企業(yè)的劃分標準進行了修訂。
工商數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，我國小微企業(yè)約有2800戶，個體工商戶約有6200萬戶，中小微企業(yè)包含個體工商戶占全部市場的比重超過90%。
到目前為止，中小企業(yè)貢獻了中國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè);完成了65%的發(fā)明專利、75%的企業(yè)技術創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。
積水成淵。每一個中小型公司，盡綿薄之力，最終撐起了我國經(jīng)濟版圖的半壁江山。
解決了我國80%城鎮(zhèn)就業(yè)問題的小微企業(yè)，國家當然不會希望它倒閉，但是小微企業(yè)確實長期存在融資難、融資貴的問題。
截至2018年6月末，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的32.3%。顯然，小微企業(yè)所作出的經(jīng)濟貢獻與金融機構對小微企業(yè)的貸款支持力度是不匹配的。
為企業(yè)提供融資業(yè)務的金融機構對風控的要求比較高。在提升風控成本的情況下卻未必能達到提升風控效果的目的。
小微企業(yè)天生存在劣勢。大多數(shù)小微企業(yè)資產(chǎn)輕，業(yè)務穩(wěn)定性差，融資渠道狹窄、對貸款的依賴性強，業(yè)務規(guī)范程度低、管理不完善。
傳統(tǒng)融資渠道下，由于調(diào)查成本高，信用體系不完善，會造成傳統(tǒng)商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間的信息不對稱，換句話說，小微企業(yè)很難滿足銀行的融資條件。
雖然說小微企業(yè)在傳統(tǒng)金融機構難以完成融資，但不代表小微企業(yè)沒有融資需求，恰恰相反，小微企業(yè)貸款業(yè)務存在未被滿足的市場空間。
以中國小微企業(yè)的GDO占比、稅收占比為基準，以中國大型企業(yè)的融資情況為目標，估算小微企業(yè)的貸款空間，預計為2017年末實際貸款余額的1.64倍。
也就是說，我國小微企業(yè)貸款業(yè)務還存在較大空間。
02.小微企業(yè)融資的政策支持
在去年一年，多措并舉，只為緩解民企融資之困。
央行宣布，2018年7月5日起下調(diào)郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點，可釋放資金約2000億元，支持小微企業(yè)。
9月召開的國務院常務會議要求，加大金融支持緩解民營企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難融資貴，并部署有效發(fā)揮政府性融資擔保作用支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展。
具體做法是，會議提出，要拓寬融資渠道、創(chuàng)新融資工具、激發(fā)金融機構內(nèi)生動力、利用政府公共性資金承擔一部分“超額風險”以調(diào)動商業(yè)銀行支持民營企業(yè)的積極性等。
10月20日國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開的防范化解金融風險專題會議強調(diào)，特別要聚焦解決中小微企業(yè)和民營企業(yè)融資難題，實施好民企債券融資支持計劃，研究支持民企股權融資，鼓勵符合條件的私募基金管理人發(fā)起設立民企發(fā)展支持基金。
2019年4月24日，央行推出了2674億元的新一輪TMLF操作，一方面是為了緩解流動性到期壓力和繳準疊加擾動，保障流動性合理充裕，另一方面，則是為了定向支持小微、民營企業(yè)，引導其融資成本降低。
5月28日，央行副行長表示，深化金融供給側(cè)結構性改革核心任務之一就是有效緩解民營和小微企業(yè)的融資難、融資貴問題，央行在三個方面“三箭并發(fā)”來破解上述問題。
第一支箭是指加大信貸支持力度;第二支箭是指債權融資支持工具;第三支箭是指按照市場化法治化原則，鼓勵民營企業(yè)股權融資政策措施，并擇機推出。
除此之外，國家同時還在優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境、搭建對接平臺，以達到解決企業(yè)融資難題、提升企業(yè)融資能力的目的。
2016年年末，我國小微企業(yè)貸款余額20.8萬億元，在總貸款余額里占比僅19.5%;
2017年末，人民幣小微企業(yè)貸款余額24.3萬億元;
截至2018年6月末，小微企業(yè)貸款余額為25.4萬億元，占企業(yè)貸款余額的32.3%。
隨著一系列措施的落地和實施，我國小微企業(yè)融資情況得到了進一步的改善。
03.P2P為普惠金融作出的貢獻
不得不說，P2P在我國出現(xiàn)對小微企業(yè)來說是一個重大利好，同時還掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮。
與傳統(tǒng)金融機構相比，P2P融資門檻低，成本低，辦理流程不繁瑣。
互聯(lián)網(wǎng)技術、智能手機、電腦的普及，基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，借貸范圍廣，擁有了便利和跨地域性優(yōu)勢，同時也可以彌補傳統(tǒng)金融機構信息不對稱的弊端。
融資手續(xù)的簡化，大大提高了運營效率和資源利用率，降低了借貸雙方的成本。
而P2P的貸款特點與小微企業(yè)的貸款需求“不謀而合”。借款期限靈活，小微企業(yè)可根據(jù)需求自主選擇;出借人進入網(wǎng)貸平臺門檻低，意味著融資渠道廣。
最新數(shù)據(jù)顯示，近三年，P2P服務實體經(jīng)濟累計超過2萬億元;近五年，小微企業(yè)通過P2P平臺直接或抵押借款的金額達到1萬億元。
以乾貸網(wǎng)為例，乾貸網(wǎng)成立至今已有6年，背靠貴州中小企業(yè)服務集團，致力于“互聯(lián)網(wǎng)+”模式為小微企業(yè)服務，底層資產(chǎn)主要為小微企業(yè)貸款。
是貴州省首家、全國首批接入銀行存管系統(tǒng)的平臺，貴州省頭部平臺，我國中西部地區(qū)領軍平臺之一。
截至2018年年底，借貸余額在中西部地區(qū)排名TOP5。
乾貸網(wǎng)之所以做小微企業(yè)貸款，就是為解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問題出一份力。
作為傳統(tǒng)金融行業(yè)的補充，助力實體經(jīng)濟、發(fā)展普惠金融、實踐金融科技，是乾貸網(wǎng)的工作目標。
乾貸網(wǎng)的底層資產(chǎn)主要有不動產(chǎn)、企業(yè)股權、應收賬款、大型設備這幾類;相較于個人借款或信用借款來看，它有抵質(zhì)押物和第三方擔保，如果出現(xiàn)逾期和壞賬，可以通過將抵質(zhì)押物處理，保證出借人的利益不受影響。
同時乾貸網(wǎng)的借貸數(shù)據(jù)與監(jiān)管及其他第三方征信機構有對接，借款人的違約成本要遠高于其他類型的貸款。
平臺以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人直接借貸提供信息搜集、信息公布、咨信評估、信息交互、借貸撮合等服務。具體模式如下圖所示：
風控管理上，乾貸網(wǎng)建立了完善的風險架構，同時針對不同的產(chǎn)品特點和風險特征分別建立了相對應的產(chǎn)品管理制度和項目貸前、貸中、貸后的管理制度和風險評估，防范欺詐風險和信用風險。
建立“大數(shù)據(jù)+乾盾”風控體系，提高大數(shù)據(jù)在風險控制上的運用，以技術手段提升風險管理能力。
從合規(guī)進程上來看，自2017年，乾貸網(wǎng)持續(xù)積極配合監(jiān)管部門開展檢查工作，按要求進行整改及發(fā)展工作。2018年乾貸網(wǎng)也向相關部門申請了增資，目前正在接受審核，乾貸網(wǎng)申請實繳注冊資本至5000萬。
同時也第一時間按照國家要求注冊了網(wǎng)安中心的實時監(jiān)測系統(tǒng)，技術中心與研發(fā)團隊正在開發(fā)接口，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的實時監(jiān)測系統(tǒng)是要求6月30日前接入，乾貸網(wǎng)等幾家平臺已由省級監(jiān)管部門進行上報。
截至目前為止，乾貸網(wǎng)累計撮合交易額為94億1039萬元，為用戶賺取收益4億98萬元。
04.P2P作為普惠金融的助力者，將繼續(xù)前行
網(wǎng)貸進入中國的十二年來，經(jīng)歷過“暴亂”，經(jīng)歷過“和平時期”，也經(jīng)歷過“爆發(fā)式增長”。
去年，當一家接一家知名平臺把整個行業(yè)攪得“天翻地覆”之時，監(jiān)管伸出援助之手，拉P2P回到正軌。
在這個過程中，政府相關部門緊鑼密鼓出臺政策以作應對。盡管其中有些條款讓平臺紛紛叫苦，但監(jiān)管純粹是為了驅(qū)逐行業(yè)“害蟲”。
在此期間，國家并沒有因為網(wǎng)貸行業(yè)問題多而取締這個行業(yè)，而是由原來的“促進發(fā)展”轉(zhuǎn)變成了“規(guī)范發(fā)展”，并且多次肯定了P2P為普惠金融作出的貢獻。
不管是當下還是未來，著力緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，都是政府工作中的一大核心任務。
監(jiān)管層以限額、十三條紅線、網(wǎng)貸資金銀行存管等規(guī)定，劃清了網(wǎng)貸與銀行之間的利益邊界。從長遠來看，二者不僅不會有利益沖突，并且合作的空間依然廣闊。
P2P做了銀行與民間借貸不愿做、做不了的服務，這就是P2P存在的價值。
但是，要想繼續(xù)做或者說做好P2P，對于平臺來說，最重要的前提就是合規(guī)，其次就是強有力的風控，才能應對借錢給小微企業(yè)的風險。
P2P想要繼續(xù)為我國的普惠金融出一份力，空間是很大的，但是挑戰(zhàn)同樣存在。
在國家的幫助下，網(wǎng)貸平臺還需改善，為自己定好位，做好本職工作，繼續(xù)前行。
馬俊林