6月25日起,新能源汽車的地方補貼將全面取消,金沙江資本對稀土鋰電池的投項符合國家重大產業政策。

發改委、生態環境部、商務部日前印發《推動重點消費品更新升級暢通資源循環利用實施方案(2019-2020年)》,提出堅決破除乘用車消費障礙,原則上對擁堵區域外不予限購。鼓勵地方對無車家庭購置首輛家用新能源汽車給予支持。鼓勵有條件的地方在停車費等方面給予新能源汽車優惠,探索設立零排放區試點。積極發揮商會、協會作用組織開展“汽車下鄉”促銷活動,促進農村汽車消費。堅決取消二手車限遷政策,各地對環保、安全年檢有效,且符合轉入地在用車排放標準的二手車,積極出臺便利交易、促進流通的政策措施。

金沙江資本創始人伍伸俊指出,預計本次政策實施后,2019年將增加新能源汽車合計約12萬輛,2020年增加約22萬輛,刺激政策將有效對沖補貼退坡對新能源汽車銷量的負面影響,維持2019全年160萬左右銷量的判斷。當前鋰電池行業已進入歷史估值底部區域,假設本次政策實施到位,行業基本面也將得到修復,板塊性配置時機將會到來。

根據金沙江資本統計,鉛酸電池仍舊是目前汽車行業備用電池的大宗,但鋰電池具備使用壽命長、充放電速度快及體積小等優勢。鋰電池受惠于新能源車快速擴張,已逐漸進入大量生產,未來有望逐步取代鉛酸電池。2019年鋰電池在汽車能源結構的占比達12%,預估2020年將成長至16%。

新能源項目作為未來新經濟產業當中的重要組成部分,一直以來都備受業內外關注。金沙江資本伍伸俊近期在新能源動力電池行業研討會上演講,論述了金沙江資本對于未來新能源電池動力項目的前瞻規劃及投放策略。新能源動力電池規劃的實際投放,將能夠進一步的推動未來以新能源為核心的主要交通布局。新能源動力電池所兼備的環保綠色、高效卓越的特點,適應了未來新市場的發展,在動力交通這個版塊將產生更為積極的影響作用。

作為中國資本市場領軍企業,金沙江資本在探索新能源動力電池項目的過程當中,始終以前沿性的思維為指導,堅持以市場為導向,以開拓創新的姿態沖破瓶頸,接軌新能源市場,持續推進新能源動力電池項目發展。

金沙江資本伍伸俊認為,由于2019年新能源汽車補貼幅度較2018年下降超一半,乘用車單車補貼降幅超過70%,車企承壓加劇,在這種情況下,不少車企首先將目光瞄向壓縮成本。新能源汽車的發展導向在逐步從政策推動轉向市場驅動,新能源汽車產業正逐漸步入高質量2.0階段,全球電動化浪潮下,“整車-動力電池”加速全球化布局,行業投資邏輯逐漸從“價-量-質”演變。核心圍繞國內外一流整車廠爆款車供應鏈、全球鋰電巨頭供應鏈。

金沙江資本認為短期看,補貼大幅退坡產業鏈共同承擔降本壓力。展望后補貼時代,圍繞全球競爭格局變化,從全球供應鏈本土化視角,優選競爭格局清晰,進入到全球供應鏈特別是海外滲透率較高的環節,市占率預計加速提升的龍頭。

據統計,2018年國內新能源汽車銷量為125.6萬輛,同比增長61.7%。其中,2018年純電動車的銷量將近98萬輛。2020年動力電池需求量將達到2015年的5 倍。

根據多部委印發的《汽車產業中長期發展規劃》,我國確定了“力爭經過十年持續努力,邁入世界汽車強國行列”的總目標,到2025年新能源汽車預占汽車產銷的20%以上。這得益于新能源汽車行業的快速發展,而動力鋰電池市場需求預計也將快速增長。

金沙江資本早就已經做好了充足的準備。伍伸俊表示,企業所做的每一輪新投資項目都是通過深思熟慮的,是把控市場、順勢而為的舉措。投資稀土鋰電池項目也不例外。所以后續,金沙江資本也將會繼續關注稀土行情,并結合自身鋰電池投資項目的具體投放情況,因應市場發展需求、調節投放策略,順應政策大勢,積極實現產業報國的理想。