前幾天，由于美伊之間的沖突，全球經(jīng)濟(jì)受到影響，黃金也跟著大漲了一波。仔細(xì)查了一下，過去一年，黃金已經(jīng)大漲超過20%。也就是說，如果你在年初買了1萬塊黃金，現(xiàn)在已經(jīng)賺了2000元了。聽到這個(gè)消息，很多人可能會(huì)想，黃金漲勢(shì)這么好，是不是該買點(diǎn)黃

前幾天，由于美伊之間的沖突，全球經(jīng)濟(jì)受到影響，黃金也跟著大漲了一波。

仔細(xì)查了一下，過去一年，黃金已經(jīng)大漲超過20%。也就是說，如果你在年初買了1萬塊黃金，現(xiàn)在已經(jīng)賺了2000元了。

聽到這個(gè)消息，很多人可能會(huì)想，黃金漲勢(shì)這么好，是不是該買點(diǎn)黃金做投資了。

確實(shí)，在中國(guó)人的概念里，家里有點(diǎn)黃金壓箱底，是非常有安全感的事情。尤其是逢年過節(jié)，很多家庭都愿意買些黃金飾品，一來代表新年的美好寓意，二來可以作為投資。

但實(shí)際上投資黃金的方式有很多種，不單單是買黃金飾品。而方式不同，產(chǎn)品的費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)也完全不同，很多人一不小心就會(huì)踩坑，今天就給大家談?wù)?strong>黃金投資常見的五個(gè)誤區(qū)。

誤區(qū)一：投資黃金不需要費(fèi)用

黃金交易基本上都是有成本的，所以不是黃金漲了，我們就能立馬掙錢，我們得把這些成本先覆蓋，這些交易成本大都不叫手續(xù)費(fèi)。這里我們挑一些常見的黃金投資品種來舉例。

先說實(shí)物黃金（指各大銀行發(fā)行的金條、金幣等），實(shí)物黃金買入和回購(gòu)的價(jià)格是有一定價(jià)差的。

比如根據(jù)招行黃金回購(gòu)的收費(fèi)原則，相關(guān)回購(gòu)價(jià)格確認(rèn)如下，純度為99.99%或以上：回購(gòu)價(jià)格=實(shí)時(shí)基準(zhǔn)金價(jià)-回購(gòu)減價(jià)上限；純度在99%(含)至99.99%(不含)之間:回購(gòu)價(jià)格=實(shí)時(shí)基準(zhǔn)金價(jià)*純度-回購(gòu)減價(jià)上限。

舉個(gè)例子您就明白了，如果實(shí)時(shí)基準(zhǔn)金價(jià)為240元/克，產(chǎn)品純度為99.99%，產(chǎn)品類型的減價(jià)區(qū)間為[8,10]元，那么黃金的回購(gòu)價(jià)格默認(rèn)為240-10=230元/克。

紙黃金（就是憑證黃金，你在銀行買入多少克的黃金，銀行給你記著賬，回頭根據(jù)這些記錄、憑證，再賣回銀行。）的交易成本是點(diǎn)差，也就是根據(jù)黃金實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)形成一個(gè)中間價(jià)，圍繞中間價(jià)分別設(shè)置買入價(jià)和賣出價(jià)，這就是紙黃金交易點(diǎn)差。當(dāng)然這個(gè)點(diǎn)差會(huì)根據(jù)購(gòu)買的數(shù)量不同而有所變化，買的越多，點(diǎn)差越少。比如2019年12月份，招行紙黃金的平均點(diǎn)差為0.60元/克。

黃金T+D（指由上海黃金交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約）的交易成本包括交易費(fèi)率和延期補(bǔ)償費(fèi)，交易費(fèi)率以招行為例，為成交金額的0.08%，雙向收費(fèi)；延期交易補(bǔ)償費(fèi)大部分為合約市值的0.015%，且逐日收付。

黃金期貨（以黃金為交易對(duì)象的期貨合同）的交易成本則更低，根據(jù)2019年10月8日上期所發(fā)布最新通知：黃金期貨除6月、12月合約以外其他月合約的交易手續(xù)費(fèi)從10元/手調(diào)整為2元/手，日內(nèi)平倉(cāng)交易免收交易手續(xù)費(fèi)。

特別提示一下，我們這里是以招行的黃金交易費(fèi)率舉例，每家銀行在黃金的收費(fèi)上是有所不同的。

誤區(qū)二：所有黃金投資都能提取黃金實(shí)物

購(gòu)買實(shí)物黃金，通過銀行代理購(gòu)買金交所的黃金是可以提現(xiàn)的，其他很多黃金投資品種，比如紙黃金，只能根據(jù)黃金價(jià)格漲跌賺取收益，并不能進(jìn)行實(shí)物黃金的提取。

誤區(qū)三：投資黃金就是購(gòu)買黃金飾品或收藏品

我們經(jīng)常看到很多銀行客戶經(jīng)理推薦客戶購(gòu)買金鼠項(xiàng)鏈、金蘋果等。

不可否認(rèn)，這些黃金飾品都很漂亮，加工成本也很高，銀行賺的收益也比較多，但這些黃金飾品的價(jià)格已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了黃金的實(shí)時(shí)價(jià)格。

個(gè)人認(rèn)為，金銀飾品基本不具備投資功能，且沒有完善的回購(gòu)渠道。

同樣目前市場(chǎng)上經(jīng)常推出根據(jù)不同主題而設(shè)計(jì)的紀(jì)念金幣、金條、熊貓金幣等，雖然有些具有一定收藏價(jià)值，但大多屬于黃金工藝品，而非標(biāo)準(zhǔn)投資金條，并不能通過交易所、銀行、黃金公司等渠道進(jìn)行回購(gòu)，市場(chǎng)流通性較差，并非理想投資品。

如果僅僅是圍繞黃金的價(jià)值來投資，那么我建議您投資的東西越標(biāo)準(zhǔn)越純粹越好。

誤區(qū)四：黃金投資平臺(tái)有捷徑

你身邊有沒有朋友用過黃金投資的App，或者被拉入瘋狂的黃金投資者交流群，里面全都是踩點(diǎn)很準(zhǔn)，日進(jìn)斗金的案例，有時(shí)候還有所謂專家在里面給出買入賣出建議。

這里提醒大家，黃金投資的渠道一般只有商業(yè)銀行各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、黃金公司網(wǎng)點(diǎn)、上海黃金交易所、上海期貨交易所、上海證券交易所，其他的你沒聽過的平臺(tái)，基本都是野平臺(tái)。

之前大部分坑了投資人的黃金投資平臺(tái)，都有銷售員營(yíng)銷投資人注入資金，公司給出所謂的操作建議。所用來操作的軟件App，也是公司花錢購(gòu)買的。

雖然能聯(lián)動(dòng)黃金市價(jià)的價(jià)格變動(dòng)情況，但這個(gè)就是所謂的“對(duì)賭盤”，公司所有的盈利都是投資人的虧損，你虧的越多，他賺的越多，再加上收取的交易手續(xù)費(fèi)等，這樣的投機(jī)平臺(tái)，投資人的本金猶如進(jìn)入了鈔票粉碎機(jī)，很容易血本無歸。

所以大家投資時(shí)一定要注意平臺(tái)的正規(guī)資質(zhì)。

誤區(qū)五：黃金投資包賺錢

黃金投資，尤其是T+D和期貨，因?yàn)榧恿烁軛U，風(fēng)險(xiǎn)非常大，一定要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資產(chǎn)情況量力而行，不要沉迷于此，也不要因?yàn)榈褪掷m(xù)費(fèi)，包賺錢的誘惑，而在不正規(guī)的平臺(tái)上做黃金投資。

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黃金具有避險(xiǎn)屬性，并且是國(guó)際通用的，因此每當(dāng)發(fā)生戰(zhàn)爭(zhēng)和局勢(shì)緊張的情況，人們都傾向于購(gòu)入黃金來避免損失。

But如果你是看最近黃金漲得好，或受一兩條新聞?dòng)绊懀托膭?dòng)想買一大筆，那答案是No，畢竟你千算萬算可能都不如特朗普一句話對(duì)黃金價(jià)格影響大。

本文根據(jù)孫翔雯老師的《理財(cái)防坑避雷指南》相關(guān)課程進(jìn)行整理。

孫翔雯老師在招商銀行及國(guó)內(nèi)一流財(cái)富管理公司從事高凈值客戶財(cái)富管理工作十余年，管理資產(chǎn)量超過20億，相信她的建議能讓大家對(duì)黃金投資更為理智。