金融時報社《中國民營銀行發(fā)展報告》課題組

進入新時代，我國經(jīng)濟從高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，在此背景下民營銀行迎來可貴的發(fā)展機遇。同時，民營銀行在由“求生存”向“謀發(fā)展”轉(zhuǎn)變的過程中，仍舊面臨一系列困難與挑戰(zhàn)。資金來源單一且展業(yè)受到一定限制、公司治理機制不健全、抗風(fēng)險能力較弱等問題值得關(guān)注。

政策紅利釋放發(fā)展空間

今年2月14日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》強調(diào)，“支持民營銀行和其他地方法人銀行等中小銀行發(fā)展，加快建設(shè)與民營中小微企業(yè)需求相匹配的金融服務(wù)體系”。可以說，新時代背景下的政策紅利以及廣大長尾客戶的普惠金融需求，蘊藏著民營銀行未來發(fā)展的最大機遇。此外，民營銀行所具備的在股東資源、體制機制方面的優(yōu)勢以及天生具備的互聯(lián)網(wǎng)和科技基因，也將為其發(fā)展提供動能。

從2013年6月國務(wù)院常務(wù)會議首次提出“探索設(shè)立民營銀行”，到2017年1月原銀監(jiān)會正式頒布《關(guān)于民營銀行監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，民營銀行試點改革進入穩(wěn)定發(fā)展階段。監(jiān)管的逐步放開以及國家大力支持普惠金融，為民營銀行發(fā)展帶來廣闊發(fā)展空間。

目前，我國大量的長尾客戶金融需求尚未得到滿足，尤其是民營企業(yè)、小微企業(yè)、“三農(nóng)”領(lǐng)域，因此民營銀行面臨著廣闊的普惠金融藍海。同時，民營銀行因其更易接近普惠金融受眾群體，能夠更好地貫徹普惠金融理念、促進普惠金融發(fā)展。特別是在當(dāng)前國家扶持小微企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展的背景下，民營銀行量體裁衣的特色服務(wù)或?qū)l(fā)揮更大作用。

資金來源單一成發(fā)展制約

從接受調(diào)研的民營銀行反饋情況來看，資金來源單一且展業(yè)受到限制、部分小型民營銀行可能面臨退出或被收購風(fēng)險、資本支撐不足且抗風(fēng)險能力較弱、公司治理機制亟待完善是目前民營銀行面臨的四大主要挑戰(zhàn)。

在我國銀行業(yè)面臨變革、金融風(fēng)險不容忽視的當(dāng)下，監(jiān)管部門對民營銀行準(zhǔn)入門檻始終沒有放松，雖然監(jiān)管層鼓勵民營銀行更好地發(fā)揮對傳統(tǒng)銀行的補充作用，促進普惠金融發(fā)展，然而對于民營銀行可能帶來的風(fēng)險，監(jiān)管層慎之又慎，因此，在業(yè)務(wù)資質(zhì)上對民營銀行開放有限。

根據(jù)《銀監(jiān)會市場準(zhǔn)入工作實施細則（試行）》，民營銀行必須實行“一行一店”模式，即在總行所在城市僅可設(shè)1家營業(yè)部，不得跨區(qū)域。“一行一店”模式使得負債來源主要以同業(yè)資金為主的民營銀行資金來源更受限制。線下設(shè)點的限制使得個人賬戶和I類賬戶的遠程開戶對民營銀行尤為重要，而未來遠程開戶是否能放開也充滿不確定性。根據(jù)中國人民銀行2015年發(fā)布的《關(guān)于改進個人銀行賬戶服務(wù)加強賬戶管理的通知》，目前仍未放開遠程開立全功能的I類賬戶，民營銀行吸收存款受到一定限制。

此外，與股份制銀行、城商行相比，民營銀行在很多業(yè)務(wù)資格上也受到一定限制。根據(jù)央行2007年《同業(yè)拆借管理辦法》，民營銀行成立兩年內(nèi)無法進入同業(yè)拆借市場；根據(jù)央行2013年《全國銀行間債券市場金融債發(fā)行管理辦法》，民營銀行成立三年內(nèi)難以通過發(fā)行金融債解決資金來源；由于不是市場利率定價自律機制正式成員，現(xiàn)階段大部分民營銀行也沒有資格發(fā)行大額存單吸收存款。

民營銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的不盡合理同樣值得關(guān)注。在其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，一般性貸款以外的非信貸資產(chǎn)占比偏高。目前來看，部分民營銀行的非信貸資產(chǎn)（主要是各種投資）規(guī)模遠大于信貸資產(chǎn)，與其他類型銀行相比，非信貸類資產(chǎn)占比明顯偏高；在其負債結(jié)構(gòu)中，批發(fā)性融資占比（同業(yè)負債依存度）相對偏高，一般性存款特別是零售存款占比偏低，這給銀行的流動性管理帶來了較大壓力。

未來應(yīng)堅持錯位競爭戰(zhàn)略

在未來的經(jīng)營中，民營銀行應(yīng)當(dāng)保持戰(zhàn)略定力，形成客戶基礎(chǔ)，并且與時俱進，保持不斷創(chuàng)新的能力。在這個基礎(chǔ)上，探索差異化經(jīng)營，加強同業(yè)合作，發(fā)揮股東及體制機制等自身優(yōu)勢，大力運用互聯(lián)網(wǎng)模式及金融科技，將是民營銀行下一步發(fā)展的主要戰(zhàn)略方向。

差異化經(jīng)營不僅正在為民營銀行所實踐，也將是其未來發(fā)展的一項主要戰(zhàn)略。民營銀行的發(fā)展思路雖略有差異，但核心基礎(chǔ)還是要走差異化的發(fā)展道路，與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行錯位競爭，仍需以服務(wù)好大量長尾客戶的需求為主要落腳點，例如注重供應(yīng)鏈上下游的小微企業(yè)、民營企業(yè)、普惠金融、消費金融、區(qū)域金融、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等。

除了和同業(yè)形成錯位競爭以外，積極合作將是民營銀行未來戰(zhàn)略的一個重要組成部分。民營銀行要盡量避免與現(xiàn)有銀行的正面競爭，在錯位發(fā)展中形成相對優(yōu)勢。應(yīng)積極加強與傳統(tǒng)銀行、券商、保險、基金、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的合作，在共贏中求發(fā)展。

與以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為重要標(biāo)識的金融科技相關(guān)，民營銀行的真正生命力所長，在于以金融科技創(chuàng)新為核心抓手。未來，民營銀行在戰(zhàn)略上仍要重視金融科技的投入和應(yīng)用，注重對科技人才的培養(yǎng)，通過科技手段有效地建立風(fēng)控體系，補足自身短板。

完善監(jiān)管政策：促進民營銀行健康發(fā)展

從試點民營銀行經(jīng)驗來看，民營資本在公司治理、決策效率、市場化激勵機制、服務(wù)中小微企業(yè)和民營企業(yè)等方面已經(jīng)表現(xiàn)出一定的體制優(yōu)勢，發(fā)起設(shè)立民營銀行對于進一步深化銀行業(yè)改革具有重要意義。未來，應(yīng)進一步完善法律制度和政策框架，創(chuàng)造更加公平、更有效率的市場競爭環(huán)境，促進民營銀行健康發(fā)展。

進一步擴大民營銀行試點范圍

目前試點的民營銀行數(shù)量較少、總體體量較小，難以對整個銀行業(yè)形成“鯰魚效應(yīng)”，起到的示范效應(yīng)有限。因此，在對民營銀行試點經(jīng)驗進行總結(jié)的基礎(chǔ)上，應(yīng)進一步擴大民營銀行試點范圍，并對民營銀行的試點經(jīng)驗進行推廣，充分發(fā)揮民營資本的體制優(yōu)勢，帶動整個銀行業(yè)提高效率。在推廣路徑上，可以優(yōu)先考慮那些民營資本占有控股地位的銀行，然后再將民營銀行好的做法向國有資本占控股地位的銀行推廣。

同時，應(yīng)吸取20世紀(jì)80年代放開民間資本設(shè)立信用社導(dǎo)致無序擴張、違規(guī)經(jīng)營乃至引發(fā)倒閉風(fēng)潮的教訓(xùn)，在批設(shè)民營銀行時注意把握好節(jié)奏。為有效防范道德風(fēng)險，避免民營銀行“風(fēng)險自擔(dān)”原則落空，應(yīng)明確新設(shè)民營銀行加入存款保險的條件，并根據(jù)實際風(fēng)險程度繳納存款保險。

鼓勵民營銀行差異化發(fā)展

從試點銀行經(jīng)驗來看，民營銀行已經(jīng)在差異化經(jīng)營方面進行了有益嘗試。目前試點民營銀行體量小，尚不會對銀行業(yè)造成系統(tǒng)性風(fēng)險。在這種情況下，應(yīng)當(dāng)鼓勵各家民營銀行根據(jù)自身稟賦和所處環(huán)境的特點，實施差異化發(fā)展、錯位競爭。要在發(fā)起設(shè)立階段把好準(zhǔn)入關(guān)，嚴(yán)格要求民營銀行實施差異化定位，并明確相應(yīng)的發(fā)展路徑；對于已經(jīng)開業(yè)的民營銀行，要做好持續(xù)跟蹤檢查，防止民營銀行在無正當(dāng)理由情況下偏離初始定位，與現(xiàn)有銀行繼續(xù)進行同質(zhì)化競爭。

應(yīng)在堅持技術(shù)可靠、風(fēng)險與行業(yè)影響可控、實名認證、交叉復(fù)核的前提下，適時推進包括新設(shè)民營銀行在內(nèi)的銀行業(yè)金融機構(gòu)遠程開立全功能I類賬戶試點，為互聯(lián)網(wǎng)銀行模式的落地奠定基礎(chǔ)。針對發(fā)展較為成熟的民營銀行，可考慮適時取消“一行一店”的歧視性限制規(guī)定。具體操作上，可參照城商行管理，新設(shè)分支機構(gòu)必須在注冊轄區(qū)范圍內(nèi)。

此外，應(yīng)取消民營銀行資金來源限制。一是在存款方面，調(diào)整利率定價自律機制規(guī)則，將民營銀行單列類別，在利率浮動上限、按存款規(guī)模差異化定價等方面，給予民營銀行差別對待。近期部分民營銀行推出新型智能存款產(chǎn)品，因其門檻較低、支取靈活、利率較高等特點，受到了客戶歡迎。民營銀行數(shù)量少、規(guī)模小，創(chuàng)新風(fēng)險總體可控，在監(jiān)管上可允許民營銀行在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面先行先試，并引導(dǎo)其完善資產(chǎn)負債配置，完善風(fēng)險管理體系及信息安全保障體系，合理管控流動性風(fēng)險。

二是在同業(yè)拆借方面，修訂現(xiàn)行《同業(yè)拆借管理辦法》和《全國銀行間債券市場金融債發(fā)行管理辦法》，為新設(shè)民營銀行進入同業(yè)拆借市場開展流動性管理和通過發(fā)行金融債獲得資金來源提供便利，逐步緩解民營銀行負債來源單一的問題。此外在其他業(yè)務(wù)方面也酌情考慮與傳統(tǒng)商業(yè)銀行享有同樣待遇。

實施差別化監(jiān)管政策

處于初創(chuàng)期的民營銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展上無成熟經(jīng)驗可循，客戶資源有限，經(jīng)營模式尚處于探索階段，抗風(fēng)險能力較弱，在資金、渠道、人才、科技等方面都要落后于成熟銀行。建議監(jiān)管部門對于處于初創(chuàng)期（比如三年內(nèi)）的民營銀行能夠適用不同于成熟銀行的差別化監(jiān)管政策，為民營銀行監(jiān)管指標(biāo)達標(biāo)設(shè)置一定的緩沖期。

民營銀行試點既要敢于創(chuàng)新，又要嚴(yán)格監(jiān)管。對于長期合規(guī)合法開展業(yè)務(wù)、服務(wù)實體經(jīng)濟成績顯著的民營銀行，允許和支持其在合規(guī)經(jīng)營、規(guī)范運作的基礎(chǔ)上，適當(dāng)給予較大的創(chuàng)新空間，放寬限制，引導(dǎo)和鼓勵在經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)資質(zhì)和產(chǎn)品開發(fā)等方面進行適度創(chuàng)新，從而更好地促進實體經(jīng)濟發(fā)展。

（完整版報告可點擊鏈接查看中國金融新聞網(wǎng)：http://www.financialnews.com.cn/yh/sd/201903/t20190301_155505.html）

課題組組長：趙學(xué)鋒 成員：胡利民李嵐翟寬寬周萃孟揚 杜冰趙萌陸宇航左希

撰稿統(tǒng)籌：孟揚